e-WGT: W środę notowania amerykańskich zbóż odbiły w górę, wsparte przez silną przecenę dolara

Amerykańska waluta straciła wczoraj 1% do koszyka walut i 1,3% w stosunku do euro, pod wpływem słabych danych z gospodarki USA za I kwartał tego roku. Zdaniem większości analityków oddala się perspektywa podwyżki stóp procentowych przez FED do września, a to może nadal osłabiać dolara.

Oczywiście słabszy dolar daje nadzieje na wzrost eksportu towarów wycenianych w tej walucie i przez to wspiera wyższe notowania kontraktów na amerykańskich giełdach. Z drugiej strony, drożejące euro ogranicza potencjał wzrostowy unijnych kontraktów.

Warto zauważyć, że od strony technicznej, rynek kukurydzy i pszenicy w Chicago jest w stanie wyprzedania, a kontrakty zaliczyły dzień wcześniej swoje długoterminowe minima. Rekordowo duża krótka pozycja zajmowana przez kapitał spekulacyjny w pszenicy (Chicago i Kansas) dodatkowo sprzyja realizacji zysków. We wtorek najbliższa seria pszenicy wzrosła w Chicago o 1,2%, kukurydza odbiła w górę o 0,7%. 

Na giełdzie w Paryżu zamknięcie notowań było mieszane. Pszenica z najbliższym terminem realizacji lekko zyskała na wartości, podczas gdy seria na wrzesień potaniała. W przypadku unijnej kukurydzy dwie najbliższe serie minimalnie taniały. Także  różnie zachowywały się kontrakty na unijny rzepak. Seria majowa (stare zbiory rzepaku) podrożała o ponad 1% (+4eur/t), ustanawiając kolejne roczne maksimum, a seria sierpniowa (na nowe zbiory) potaniała 0,8% (-2,75 eur/t) do 356,5 eur/t.

Warto mieć świadomość, że potencjał wzrostowy na rynku zbóż ograniczają dobre perspektywy tegorocznych zbiorów, przy olbrzymich zapasach po dwóch rekordowych sezonach. Panuje korzystna pogoda w okresie amerykańskich zasiewów zbóż jarych i soi, podobnie jak na większości upraw na półkuli północnej.

W środę wicepremier Rosji oświadczył dziennikarzom, że kraj ten już w połowie maja podejmie decyzję w sprawie ceł stosowanych w eksporcie pszenicy. Wcześniejsze informacje mówiły, że decyzja zapadnie dopiero w lipcu. Oznacza to, że rosyjskie prognozy tegorocznych zbiorów są optymistyczne. Rosyjscy, ukraińscy i przede wszystkim unijni eksporterzy pszenicy odebrali amerykanom dużą część rynków zbytu w ostatnich latach. 

Republika Południowej Afryki (kraj nawiedzony suszą) zwiększyła minimalnie swoją prognozę zbiorów kukurydzy w tym roku do 9,76 mln ton, nadal jest to dużo poniżej kwietniowej prognozy USDA na poziomie 11,3 mln ton.

Tajwan zakupił 130 tys. ton amerykańskiej kukurydzy – wynika ze sprawozdawczości dziennej USDA. Raport tygodniowy EIA pokazał spadek zapasów etanolu w USA, przy 1% spadku produkcji. Oznacza to, że konsumpcja benzyny (etanol produkowany z kukurydzy dodawany jest do benzyn) w USA rośnie.

Rynek soi

Kontrakty na soję i śrutę sojową kontynuowały w środę wzrosty. Obok słabego dolara, do zakupów na giełdowym rynku futures zachęcały inne informacje napływające na rynek.

Chiny zdecydowały o obniżce dopłat dla krajowych producentów soi, co ma wpłynąć na ograniczenie produkcji i daje szanse na wzrost importu. W tym sezonie Chiny zebrały zaledwie 12,53 mln ton soi, a import przewidywany jest na 74 mln ton.

Argentyna, największy producent i eksporter śruty sojowej, boryka się z problemami logistycznym w związku ze strajkiem kapitanów mniejszych jednostek w porcie Rosario. Z Argentyny napływają także informacje o potencjalnym strajku dokerów i pracowników zajmujących się przetwórstwem soi.

Dzisiaj w USA publikowane będą tygodniowe dane o nowych kontraktach eksportowych (netto), a KE poinformuje o licencjach eksportowych.

W czwartek przed południem, silny trend umacniania się euro do dolara jest kontynuowany. Na giełdzie w Chicago (sesja nocna) zyskują po ok. 0,5% kontrakty na pszenicę, kukurydzę i soję. Unijne zboża wahają się w okół zamknięcia ze środy. Rzepak na Matif, podobnie jak dzień wcześniej drożeje seria na maj i jednocześnie tanieje seria sierpniowa (nowe zbiory) - wykres poniżej. 

Zamknięcie notowań futures – środa, 29.04.2015:

Matif-pszenica (maj-15): 178,25eur/t /+0,5eur/t(+0,3%)
Matif-kukurydza (czerwiec-15): 157,75eur/t /-0,5eur/t(-0,3%);

Matif-rzepak (maj-15): 382,75eur/t/+4,0eur/t(+1,1%);
Matif-rzepak (sierpień-15): 356,2eur/t/-2,75eur/t(-0,8%);

Chicago-pszenica miękka (maj-15): 175,4usd/t/(+1,2%);
Chicago-kukurydza (maj-15): 143,2usd/t/(+0,7%);
Chicago-soja (maj-15): 363,4usd/t/(+1,1%);
Chicago-śruta sojowa (maj-15): 324,2usd/t/(+1,7%);
Winnipeg-canola (maj-15): 456,2cad/t(+0,75%);

Ropa Brent (czerwiec-15): 65,8 usd/baryłkę (+1,9%);
Ropa WTI (czerwiec-15): 58,6 usd/baryłkę (+2,7%).

Waluty - 29.04.2015 (kurs zamknięcia / Fixing z godz. 11):
EUR/USD: 1,1127 (+1,34%);
EUR/PLN: 4,007 (+0,37%); Fixing NBP: 4,0060 (-0,04%);
USD/PLN: 3,602 (-0,94%); Fixing NBP: 3,6396 (-0,97%);

Źródło: Andrzej Bąk - www.ewgt.com.pl