e-WGT: Po silnej ubiegłotygodniowej przecenie poniedziałek przyniósł kontynuację spadków na giełdowym rynku zbóż i oleistych

Bardzo optymistyczne piątkowe prognozy USDA wywierają presję spadkową na rynek zbóż i oleistych. Na giełdzie Matif w Paryżu najbliższe serie na pszenicę i kukurydzę potaniały w poniedziałek 1,5-1,75 eur/t (ok. 1%).  Pszenica znajduje się teraz na poziomie minimum z końca 2011 roku. Kukurydza zbliża się powoi do swoich minimów z listopada 2013 roku.

W Chicago w poniedziałek zamknięto handel lipcowymi seriami pszenicy, kukurydzy i soi. O ile kukurydza i soja (serie lipcowe) traciły na wartości, to już lipcowa pszenica wystrzeliła w górę o blisko 7% przy minimalnym wolumenie obrotów (wynikało z zamykania za wszelką cenę ostatnich krótkich pozycji przed obligatoryjną dostawą).
W poniedziałek (po zamknięciu sesji parkietowej) tygodniowy raport USDA z postępu upraw i kondycji zasiewów ponownie potwierdził najlepszy od lat stan amerykańskiej kukurydzy, soi i pszenicy jarej. Daje to nadzieję na jeszcze lepsze plony z ha w stosunku do lipcowych prognoz USDA (z 11-lipca).
Jak pokazuje cotygodniowy raport CFTC, spekulanci nadal sprzedawali netto kontrakty na pszenicę i kompleks sojowy na giełdzie w Chicago w tygodniu kończącym się 8-lipca. Zagadką dla rynku okazał się zakup netto kontraktów na kukurydzę, ponieważ w omawianym tygodniu ceny kukurydzy spadały. Aktualnie fundusze spekulacyjne zajmują już pozycję krótką netto w soi po raz pierwszy od grudnia 2011 roku.
Pozycja zajmowana przez fundusze hedgingowe na 8-lipca na CBoT:
Chicago soja: pozycja długa netto 2 142 kontraktów, (sprzedaż tygodniowa 20 062 kontraktów);
Kukurydza Chicago: pozycja długa netto 107 600 kontraktów (zakup w tygodniu 5 412 kontraktów);
Pszenica w Chicago: pozycja krótka netto 44 296 kontraktów (sprzedaż w tygodniu  3 582 kontrakty).

Zmiany notowań w minionym tygodniu (najbliższa seria futures na 11-07-2014):

• Matif - pszenica (listopad 14): -2,2% (-4,0 euro/t); 180,5 eur/t;
• Matif - kukurydza (sierpień 14): -0,9% (-2,0 euro/t); 169,0 eur/t;
• CBoT – pszenica (lipiec 14): -9,4% (-19,6 usd/t); 189,2 usd/t;
• CBoT – kukurydza (lipiec 14): -4,2% (-6,9 usd/t); 157,3 usd/t;
• CBoT – soja (lipiec 14): -2,2% (-11,5 usd/t); 524,1 usd/t;
• Matif – rzepak (sierpień 14): -1,9% (-6,5 euro/t); 331,25 eur/t;
• Winnipeg – canola (lipiec 14): -2,2% (-9,9 cad/t); 447,5 cad/t.

Notowania z poniedziałku 14-07-2014

Giełda MATIF w Paryżu:

Pszenica listopad 14 (nowe zbiory) – zamknęła poniedziałek spadkiem o 1,75 euro do 178,75 eur/t. Cena najniższa od grudnia 2011. Niespełna 1 euro brakuje do przebicia dołka z grudnia 2011 roku. Kolejne poziomy wsparcia to minima z 2009 i 2010 roku ok 120-130 euro/t.
Max.:15 -go kwietnia seria najbliższa zamknęła się ceną 221,25 eur/t - najwyżej od stycznia 2013 roku a dla serii najbliższej najwyżej od maja 2013.
Min.: 29-go stycznia seria listopadowa ustanowiła 4-miesięczne minimum na poziomie 181,75 euro/t (cena zamknięcia). Ubiegłoroczne minima serii najbliższej przypadają na poziomie 182,0 euro/t (14-go sierpnia).

Kukurydza sierpień 14 – seria ta zamknęła poniedziałek spadkiem o 1,25 eur/t i wyceniana była na koniec sesji na 167,5 eur/t. Seria najbliższa wyceniana jest najniżej od listopada 2013 (min ok 160 eur/t).
Max.: 16-go kwietnia kukurydza (seria czerwcowa) zamknęła sesję ceną 189,5 eur/t – najwyżej od czerwca 2013 roku.
Min. Ubiegłoroczne minima serii najbliższej (z listopada) przypadają na poziomie ok. 160 eur/t.

Giełda CBoT w Chicago:
W poniedziałek, zgodnie ze specyfikacją kontraktów, przypadał ostatni dzień obrotu serią lipcową pszenicy, kukurydzy i soi na CBoT (zmniejsza to wiarygodność notowań tej serii).

Pszenica lipiec 14 – Wybiła się w górę w ostatnim dniu notowań o 6,8% (+12,9 usd/t) do 202,1 usd/t. W skali ubiegłego tygodnia seria ta straciła 9,4% i ustanawiała swoje 4 – letnie minima.
Max.: 6-go maja seria najbliższa osiągnęła swoje ponad 10 - miesięczne maksimum z ceną zamknięcia 269,0 usd/t (7,316 usd/buszel).
Min.: 29-go stycznia przypadło ponad 3,5 letnie minimum serii najbliższej na poziomie 204,4 usd/t (5,56 usd/buszel). Seria najbliższa znajduje się o 1,2% poniżej tego poziomu.

Kukurydza lipiec 14 – potaniała w poniedziałek (ostatni dzień handlu tą serią) o 2,4% (-3,7 usd/t) do 153,6 usd/t (3,9 usd/buszel). Jest to kolejne najniższe zamknięcie (najbliższej serii) od lipca 2010.
W ubiegłym tygodniu kukurydza (lipiec-14) straciła na wartości 4,2% (-6,9 usd/t). Tydzień wcześniej kukurydza potaniała o 2,3%.
Max.: 29-go kwietnia seria majowa ustanowiła swoje 8 miesięczne maksimum na poziomie 203,0 (5,156 usd/buszel).
Min.: 9-go stycznia seria ta była notowana na poziomie 162,2 usd/t (4,12 usd/buszel) - najniżej w historii i jednocześnie na poziomie zamknięcia (dla serii najbliższej) zbliżonym do 3,5 letniego minimum z 18-go listopada 2013.
Seria najbliższa znajduje się o 5,3% poniżej tego minimum.

 

Źródło: Andrzej Bąk, www.ewgt.com.pl