e-WGT: Nowe czteroletnie minima notowań pszenicy w Chicago stały się faktem

Korzystna dla upraw amerykańskich pogoda wpłynęła na poprawę i tak już bardzo dobrej kondycji kukurydzy, soi i pszenicy jarej. W poniedziałek (po długim weekendzie) notowania pszenicy runęły w dół na giełdzie w Chicago o ponad 4% (lipiec-14). Zbiory pszenicy ozimej w USA przyśpieszyły i sięgnęły już 57% areału, a plony w wielu miejscach są lepsze niż przypuszczano (chociaż gorsze od średniej). Silna przecena objęła w poniedziałek także kontrakty na kukurydzę.

Seria lipcowa straciła na wartości w poniedziałek blisko 2%, nieco więcej straciły dalsze serie przypadające na 2014 rok. Stan upraw kukurydzy amerykańskiej określony przez indeks Brugler500 poprawił się w ub. tygodniu o 1 pkt do 390 pkt. Lepszą ocenę kukurydza miała w tym czasie tylko w 1994, 2000 i 2004 roku. Zapowiadają się ponadprzeciętne plony kukurydzy w USA. Chiny odsprzedają stare olbrzymie zapasy kukurydzy na aukcjach krajowych.

Kontrakty zbożowe na Matif Powróciły do spadków po zawahaniu z końcówki tygodnia. Pszenica (listopad-14) potaniała w poniedziałek o 2 euro i zamknęła się najniżej od końca stycznia tego roku. Kukurydza (sierpień-14) straciła 0,75 euro i wraca w kierunku historycznego minimum tej serii z połowy ubiegłego tygodnia.

Także w Europie zaczęły się już żniwa i presja podaży ziarna powinna wpływać na dalsze spadki cen. Na południu Rosji zbierana jest pszenica ozima, a plony są lepsze niż oczekiwano. Pewny niepokój budzi deszczowa pogoda obecna w wielu miejscach w UE. W kraju rolnicy zaczęli kosić pierwsze pola jęczmienia ozimego i sprzedawać ziarno z tegorocznych zbiorów. Ceny oferowane za nowe zbiory.

Zachowanie inwestorów spekulacyjnych na giełdzie w Chicago...
Ostatni raport CFTC (dane za tydzień kończący się 1-lipca) pokazał, że inwestorzy spekulacyjni kontynuują sprzedaż kontraktów futures na giełdzie w Chicago. W przypadku kukurydzy posiadają oni jeszcze bardzo dużą pozycję długą netto (przewaga kontraktów kupionych nad sprzedanymi). Zamknięcie tej pozycji (odsprzedaż kontraktów) może zając jeszcze kilka tygodni. Spekulanci są już bliscy zamknięcia długich pozycji (netto) w soi i śrucie sojowej. Należy pamiętać jednak, że wyzerowanie długich pozycji przez fundusze spekulacyjne jest zwykle momentem zwrotnym do „gry na krótko”, czyli dalszą sprzedażą kontraktów z zamiarem odkupienia ich taniej w przyszłości. 
Aktualnie spekulanci posiadają pozycję krótką netto (przewaga kontraktów sprzedanych) w pszenicy i to mimo że rynek pszenicy w USA został ciężko dotknięty przez pogodę.

Kontrakt: pozycja netto / (zmiana tygodniowa netto)
Kukurydza: +102 188 / (-12,988);
Śruta sojowa: +39 372 / (-9 852);
Soja: +22 204 / (-19 017);
Pszenica: -40 714 / (-278).
(znak ”-” oznacz sprzedaż netto lub pozycję krótką netto, znak „+” oznacza kupno netto lub pozycję długą netto).

Zmiany notowań w minionym tygodniu (zamknięcie z piątku 27-06 do zamknięcia 4.07.2014):

Matif - pszenica (listopad 14): -1,7% (-3,25 euro/t); 184,5 eur/t;
Matif - kukurydza (sierpień 14): -0,9% (-1,5 euro/t); 171,0 eur/t;

CBoT – pszenica (lipiec 14): -2,9% (-6,3 usd/t); 208,8 usd/t;
CBoT – kukurydza (lipiec 14): -5,9% (-10,2 usd/t); 164,2 usd/t;

CBoT – soja (lipiec 14): -3,1% (-16,3 usd/t); 510,2 usd/t;
Matif – rzepak (sierpień 14): -2,9% (-10,0 euro/t); 337,75 eur/t;
Winnipeg – canola (listopad 14): -2,1% (-10,0 cad/t); 457,4 cad/t.

Notowania z poniedziałku 7-07-2014

Giełda MATIF w Paryżu:

Pszenica listopad 14 (nowe zbiory) – zamknęła poniedziałek spadkiem o 2,0 euro do 182,5 eur/t. Jest to najniższe zamknięcie tej serii od końca stycznia 2014. Już tylko 0,5 euro brakuje do wyrównania minimum serii najbliższej z połowy sierpnia 2013. W ubiegłym tygodniu kontrakt ten stracił na wartości 3,25 eur/t (-1,7%).

Max.:15 -go kwietnia seria najbliższa zamknęła się ceną 221,25 eur/t - najwyżej od stycznia 2013 roku a dla serii najbliższej najwyżej od maja 2013.
Min.: 29-go stycznia seria listopadowa ustanowiła 4-miesięczne minimum na poziomie 181,75 euro/t (cena zamknięcia). Ubiegłoroczne minima serii najbliższej przypadają na poziomie 182,0 euro/t (14-go sierpnia).

Kukurydza sierpień 14 – seria ta zamknęła poniedziałek spadkiem o 0,75 eur/t i wyceniana była na koniec sesji na 170,25 eur/t. 2-lipca seria ta ustanowiła najniższe zamknięcie notowań w historii 169,75 eur/t. W ubiegłym tygodniu kontrakt ten stracił na wartości 1,5 eur/t (-0,9%).

Max.: 16-go kwietnia kukurydza (seria czerwcowa) zamknęła sesję ceną 189,5 eur/t – najwyżej od czerwca 2013 roku.
Min. Ubiegłoroczne minima serii najbliższej (z listopada) przypadają na poziomie ok. 160 eur/t.

Giełda CBoT w Chicago:

Pszenica lipiec 14 – runęła w dół o 8,5 usd/t (-4,05%), kończąc dzień na poziomie 200,4 usd/t (5,45 usd/buszel).  Jest to najniższa cena zamknięcia od połowy lipca 2010 roku. W skali ubiegłego tygodnia seria ta potaniała o 2,9% (-6,3 usd/t), dwa wcześniejsze tygodnie zamykały się minimalnymi zmianami.

Max.: 6-go maja seria najbliższa osiągnęła swoje ponad 10 - miesięczne maksimum z ceną zamknięcia 269,0 usd/t (7,316 usd/buszel).
Min.: 29-go stycznia przypadło ponad 3,5 letnie minimum serii najbliższej na poziomie 204,4 usd/t (5,56 usd/buszel). Seria najbliższa znajduje się o 2,0% poniżej tego poziomu.

Kukurydza lipiec 14 – potaniała w poniedziałek o 1,9% (-3,1 usd/t) do 161,1 usd/t (4,09 usd/buszel). W ciągu dnia kukurydza ustanowiła blisko 4-letnie minimum serii najbliższej.
W ubiegłym tygodniu kukurydza (lipiec-14) straciła na wartości 5,9% (-10,2 usd/t). Tydzień wcześniej kukurydza potaniała o 2,3%.

Max.: 29-go kwietnia seria majowa ustanowiła swoje 8 miesięczne maksimum na poziomie 203,0 (5,156 usd/buszel).
Min.: 9-go stycznia seria ta była notowana na poziomie 162,2 usd/t (4,12 usd/buszel) - najniżej w historii i jednocześnie na poziomie zamknięcia (dla serii najbliższej) zbliżonym do 3,5 letniego minimum z 18-go listopada 2013.
Seria najbliższa znajduje się o 0,7% poniżej tego minimum.

 

Źródło: Andrzej Bąk, www.ewgt.com.pl